Uno tra i più caratteristici paesi collinari della Marca, Tarzo è un piccolo comune immerso nel verde, che confina con Vittorio Veneto, Revine Lago, San Pietro di Feletto, Refrontolo e Cison di Valmarino.


Il comune conta anche altre due frazioni, quelle di Arfanta e Corbanese: il tonoponimo Tarzo, secondo gli storici, potrebbe derivare da un nome proprio di persona, come Tarcius o Tartius.

A Tarzo scorrono anche tre piccoli fiumi. Uno di essi è il torrente Cervano (bacino del Livenza) che nasce vicino a San Lorenzo, attraversa Corbanese e sfocia nel Monticano, poco dopo Bagnolo. Al bacino del Piave invece appartengono il Lierza, che scorre verso il Quartier del Piave, e la Tajada, il canale che esce dai laghi e che assume poi il nome di “Soligo”.
Con Revine Tarzo divide i due laghi, quello di Santa Maria e quello di Lago. Due sono invece le alture tarzesi: il monte Mondragon (437 metri) e il monte Piai (450).